美国经济“最强支柱”出现裂缝？美银：消费者支出正走“下坡路”-市场参考-晟峰科技数据

一些银行发现，某些客户正面临新的压力，这暗示着，随着富有弹性的美国消费者支出未来将面临挑战。

富国银行、Fifth Third Bancorp和第一资本（Capital One） 的高管上周都表示，他们注意到客户群体出现了两极分化，收入较低的消费者在几个方面感到更痛苦。他们列举了一些信贷恶化、储蓄下降和支出放缓的例子。

Fifth Third首席执行官Timothy Spence表示，其位于辛辛那提的银行的支票账户数据显示，低收入租房者的财务困难在更为明显。Spence表示：

“收入较低的租房者的流动性水平基本上回到或低于新冠疫情前，他们几乎已没有缓冲余地。”

美国消费者的实力是整个金融界争论的话题。目前，尽管美联储已经大举加息，但美国经济依旧强于预期。

到目前为止，消费者表现出相对的弹性，甚至有数据显示，低收入消费者的支出比高收入人群的支出表现得更好。但随着就业和工资增长放缓，学生贷款重新开始支付，借款条件收紧，不利因素正在增加。这些都可能给近几个季度严重依赖消费者贷款的银行带来一些麻烦，因为企业开始对经济变得更加谨慎。

根据美联储的数据，自2021年以来，信用卡违约率一直在稳步上升，这一上升幅度比2009年以来的任何时候都要大。

Capital One首席财务官Andrew Young上周表示，“总的来说，储蓄仍略高于新冠疫情爆发前的水平。”

Capital One是一家主要的信用卡贷款机构，Young表示，该机构客户的总储蓄仍略高于新冠疫情前的水平，但收入较低的客户开始“大致回到”新冠疫情开始前的水平。不过，他解释说，这些消费者仍然“处于强势地位”。

美国银行地区银行业务总裁Dean Athanasia说，消费者的银行账户中仍有多余的现金，他们将在今年剩余时间里继续减少支出。他说，“从消费者的角度来看，这是一段缓慢的下坡路”。

富国银行的银行业分析师Mike Mayo说，最大的几家银行已经为失业率可能达到5%的情况预留了贷款损失准备金。在接下来的几年里，Mayo仍然预计他所覆盖的银行的贷款损失将“几乎翻倍”，尽管历史上仍将“低于长期平均水平”。

此外，银行也开始不再发放与过去一样多的新消费贷款，尤其是那些被认为风险最高的贷款。

上周，摩根大通首席执行官戴蒙也呼吁对美国消费者的未来实力保持谨慎。他列举了长期高利率、油价上涨、经济不确定性以及全球财政债务的可能性。他说：

“我们不知道这一切在12或18个月后会产生什么全面影响。目前的消费者相当好，但如果说今天的消费者很强劲，就意味着未来几年将有一个繁荣的环境，这是一个巨大的错误。”